On dit qu'une marchandise est achetée ou vendue FOB quand celle-ci est achetée sans les frais de transport et autres frais et taxes y afférant et sans les assurances pour cette marchandise.

Par conséquent, quand on achète une marchandise à un prix « FOB », il faut ensuite qu'on paie son transport et les taxes ainsi que les frais d'assurances pour ce produit. Le prix « FOB » est ainsi toujours inférieur au prix "CIF" (Cost, Insurance and Freight).

Les incoterms américains n’ont pas tout à fait la même signification que les incoterms internationaux. Ainsi, un Américain qui vend "FOB New York" pourrait considérer que cela signifie que les frais d’embarquement à New York sont à la charge du client; dans le cas d'un "FOB Las Vegas" (qui n’a pas de port) c'est le « FOB Factory » valable uniquement aux États-Unis qui s'applique.

Les FOB américains s'interprètent donc de façon différente des pratiques internationales: les contrats précisent dès lors les conditions de livraisons en stipulant «Incoterm FOB New York, International Chamber of Commerce Incoterms».